港股经由持续六周，累积4600点（24%）的急升之后，回吐压力渐增，很年夜可能进入调剂走势。昨日恒指一度暴泻600多点，重要遭到中概股在美股年夜跌所连累，市场把下跌起因归罪于美国总统特朗普上周五签订的“美国优先投资政策”备忘录。固然该备忘录并无提出详细的限度办法，但对地缘政治危险比拟敏感的投资人，会抉择“持盈保泰、落袋为安”。 英伟达收入指引阁下美股走向 实在无论该下跌来由能否靠谱，港股自身超买是一个不争的现实。上周一的高层平易近企座谈会，跟上周四的电商龙头股事迹，激起年夜市升破客岁10月高位，令市场悲观情感到达纵情开释。此次市场担忧美国当局可能将限度养老基金，以及捐献型基金投资中国高科技行业，为近期炽热的中资科技股泼了一波冷水。英伟达下季的收入指引非常主要，关乎美股的走向。 现时的市场核心依然会合在DeepSeek带来的AI范畴，互联网巨子连续将颁布将来多少年的资源开销，对AI芯片、数据核心、云营业的需要会激增。英伟达将于本周颁布事迹，华尔街正擦亮眼睛，存眷DeepSeek对其高端芯片需要的影响。假如这类股份调剂至20天均匀线，却是不错的低吸机遇。 在看淡了中资股3年之后，上周年夜摩调高了对港股的评级，此中要害的来由是以DeepSeek为首的一系列中公民企，在技巧翻新方面获得冲破性停顿，这促使寰球投资人从新审阅中国，不只是作为一个寰球科技竞争的参加者，并且是极大略率能够成为引领者如许的一个身份。 依照年夜摩的观念，停止2月13日，寰球的西欧自动型基金并不资金流入到中国，由于所有产生的都太甚敏捷：寰球投资人还不完整把投资中国科技股的思绪理顺，第二也不来得及偶然间反映。以是到现在为止，自动型基金参加的水平基础上看不到。现时中国只占寰球投资人的调配比例约2%。假如说从2%晋升到3%，曾经是50%仓位的晋升。 芯片股沾恩国产替换 从前多少年西欧基金重要规划了一个单极化天下，也就是美国市场。跟着中国科技力气的崛起，寰球投资者面临是不是应当多头下注，而不是只是单投下注。下笔至此，看到美国又有政客倡议对中国芯片禁售进级的消息，假如他们懂得到DeepSeek已完整可用华为的910C国产芯片运作，他们还会提这种损人倒霉己的法案吗？
